マージンコール

マージンコールの本質：破産への最後の警告

**マージンコール（Margin Call）**は、あなたの口座の資産（残高+未実現損益）が使用証拠金と等しくなったときにブローカーが発する警告だ。それは赤信号—「あなたは破産に向かっている」という叫びだ。

マージンコールは恥ではない。それは過剰レバレッジ、悪いリスク管理、または市場の激しい動きの結果だ。しかし、それは最後の警告だ。無視すれば、ストップアウトが来る。

マージンコールを経験したくない。しかし、それが来たら、あなたは即座に行動しなければならない。さもなくば、あなたの口座は消える。

マージンコールの数学

マージンコールは証拠金レベルが100%に達したときに発生する。

証拠金レベルの計算

証拠金レベル = (資産 / 使用証拠金) × 100%

ここで：

• 資産（Equity） = 口座残高 + 未実現損益
• 使用証拠金（Used Margin） = オープンポジションにロックされた資金

マージンコールレベル

ほとんどのブローカー: 100%

例：マージンコールへの道

1. 開始状態:

   • 口座残高: $10,000
   • 1標準ロットEUR/USDをロング
   • 必要証拠金: $1,100（1:100レバレッジ）
   • 証拠金レベル: ($10,000 / $1,100) × 100 = 909%（健全）

2. 市場が逆行:

   • 未実現損失: -$5,000
   • 資産: $10,000 - $5,000 = $5,000
   • 証拠金レベル: ($5,000 / $1,100) × 100 = 455%（警戒）

3. さらに逆行:

   • 未実現損失: -$8,900
   • 資産: $10,000 - $8,900 = $1,100
   • 証拠金レベル: ($1,100 / $1,100) × 100 = 100%
   • マージンコール発動

マージンコール vs ストップアウト

マージンコールとストップアウトは異なる。

マージンコール（100%）

• 警告: あなたはまだコントロールしている
• 制限: 新しいポジションを開けない
• アクション: 既存ポジションをクローズ、または資金を追加

ストップアウト（20-50%）

• 執行: ブローカーがポジションを強制クローズ
• 制御喪失: あなたに選択肢はない
• 結果: 大きな損失、残高が劇的に減少

マージンコールは機会だ。ストップアウトは終わりだ。

マージンコールが発生したらどうするか

パニックするな。しかし、行動しろ。

オプション1: ポジションをクローズ

最も直接的。損失を実現するポジションを一部または全部クローズし、証拠金レベルを上げる。

推奨: 最も損失の大きいポジションからクローズ。

オプション2: 資金を追加

口座に追加入金。資産が増加し、証拠金レベルが上昇。

注意: 負けポジションに良い資金を投じるな。これはしばしば損失を倍増させる。

オプション3: 何もしない（最悪）

市場が反転することを期待。しかし、さらに逆行すればストップアウトだ。

結果: ブローカーがポジションを強制クローズ、あなたは最悪の価格で。

推奨アクション

1. 冷静になる
2. 損失が最大のポジションを評価
3. 回復の可能性が低いものをクローズ
4. 証拠金レベルを200%以上に回復させる

なぜマージンコールが発生するか

マージンコールは偶然ではない。それは間違いの結果だ。

原因1: 過剰レバレッジ

小さな口座で大きすぎるポジション。1:500レバレッジで口座全体を使用。

原因2: ストップロスなし

ストップロスを設定せず、市場が果てしなく逆行することを許す。

原因3: 相関ポジション

すべてのポジションが同じ方向。1つのイベントがすべてを損失。

原因4: ニュースイベント

高インパクトのニュース中に取引。価格がギャップし、損失が爆発。

原因5: 意地

負けポジションを保持。「戻ってくるはずだ」。しかし、それは下がり続ける。

強気相場でよくある間違い

トレーディングで成功するためには、失敗から学ぶことが重要です。このトピックに関して、多くのトレーダーが陥りやすい間違いをまとめました。

マージンコールを回避する方法

予防が最良の薬だ。

1. 実効レバレッジを低く保つ

1:10〜1:20を目標。口座全体をリスクにさらすな。

2. ストップロスを常に使用

すべてのポジションにストップロス。例外なし。

3. 証拠金レベルを監視

常に200%以上を維持。100%に近づくな。

4. ポジションサイズを管理

口座の2%以上を1取引でリスクにさらすな。

5. 相関を避ける

すべてのポジションが同じ方向ではないことを確認。

6. 緊急資金を保持

余剰証拠金をすべて使用するな。50-60%を最大に。

マージンコールの心理的インパクト

マージンコールは技術的イベントだけではない。それは心理的ショックだ。

ショックと否定

「これは起こらない」。あなたはプラットフォームを再読み込みする。しかし、それは真実だ。

パニック

あなたの脳はシャットダウン。合理的な決定ができない。

自己非難

「なぜこれをしたのか」。後悔が襲う。

リベンジトレード

マージンコールから回復した後、あなたは損失を取り戻そうとする。さらに過剰なリスクを取る。これは通常、さらなる損失につながる。

対処方法

• 深呼吸
• マージンコールは学習の機会だと受け入れる
• 何が間違っていたかを分析
• システムを調整
• 小さく再開

マージンコールからの回復

マージンコールを経験したら、あなたは変わらなければならない。

ステップ1: 取引を停止

少なくとも1週間。感情を冷やす。

ステップ2: 分析

何が間違っていたか？過剰レバレッジ？ストップロスなし？意地？

ステップ3: 計画を調整

リスク管理ルールを再定義。レバレッジを削減。ストップロスを強制。

ステップ4: デモで練習

新しいルールをデモ口座でテスト。実資金に戻る前に。

ステップ5: 小さく再開

マイクロロットから。自信を再構築。

結論：マージンコールは教訓だ

マージンコールは恥ではない。それは教訓だ—あなたのリスク管理が破綻していたという証拠。

成功の公式：

1. 過剰レバレッジを避ける: 実効レバレッジ1:10〜1:20
2. ストップロスを常に使用: すべてのポジションに
3. 証拠金レベルを監視: 200%以上を維持
4. 教訓を学ぶ: マージンコールから回復し、より賢くなる

マージンコールを避けることは、規律と適切なリスク管理だ。そして、それが長期的な生存を保証する。